Multi Asset (regelbasiert)

Über das STARS-Modell werden die weltweit aussichtsreichsten Märkte und Anlageklassen regelbasiert anhand ihrer Kurstrends ausgewählt und über börsennotierte Indexfonds (ETFs) kostengünstig abgebildet. Dabei wird die Allokation unserer ETF Multi-Asset-Strategien in einem monatlichen, empirisch optimierten Turnus dynamisch an den Entwicklungen der Finanzmärkte ausgerichtet. Wir setzen hohe Maßstäbe an die ausgewählten ETFs, die sich für die Portfolios qualifizieren: Kosten, Transparenz und Handelbarkeit der passiven Indexfonds sind für den Investmenterfolg genauso bedeutend wie die Diversifikation über eine globale Ausrichtung des Portfolios über Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe hinweg sowie eine kontinuierliche Risikosteuerung.

Neben der trendfolgenden Analyse von Kurszeitreihen werden auch Über- und Untertreibungen an den Kapitalmärkten ausgewertet, um gezielt Chancen bei Trendwenden wahrnehmen zu können und aufkommende Risiken frühzeitig zu antizipieren. So ist gewährleistet, dass sich die globalen wirtschaftlichen Entwicklungen und deren Veränderungen kontinuierlich in einer marktnahen Struktur der Portfolios widerspiegeln.

Das Fondsmanagement kombiniert die drei wesentlichen Mechanismen, auf die es bei einer modernen Vermögensverwaltung ankommt: Trend-, Allokations- und Risiko-Steuerung.

Die Multi-Asset-Strategien werden regelbasiert und risikokontrolliert über einen systematischen Investmentprozess gesteuert, der unabhängig von subjektiven Meinungen ist. Dies gewährleistet Stabilität bei der Vermögensanlage, gerade auch in turbulenten Marktphasen. Die Aktien-, Rohstoff-, Renten- und Geldmarkt-Quoten werden dabei flexibel innerhalb der festgelegten Grenzen gesteuert. Der STARS Defensiv investiert maximal zu 50 Prozent in Aktien-ETFs. Beim STARS Flexibel wird die Aktienquote flexibel zwischen 0 und 100 Prozent gesteuert, während der STARS Offensiv jederzeit mindestens zu 50 Prozent in den Aktienmärkten investiert.

Im Rahmen der festgelegten Bandbreiten wird die maximale Aktienquote der STARS nur dann ausgeschöpft, wenn die Trends an den Märkten positiv ausgewiesen werden. Ändert sich das Marktumfeld und es zeichnen sich Abwärtstrends ab, wird die Aktienquote über den Verkauf von Aktien-ETFs auf ein Minimum oder sogar bis auf 0 Prozent reduziert. Im Gegenzug werden die dann freiwerdenden Mittel in konservative Anleihen- oder Geldmarkt-ETFs investiert, sofern dort positive Trends ausgewiesen werden. 

Die aktive Steuerung der Vermögensverteilung erfüllt daher gleich zwei Zwecke: Einerseits gilt es im Rahmen der Risikosteuerung die Kursrückgänge im Portfolio so gering wie möglich zu halten, andererseits versprechen alternative Anlageklassen, beispielsweise Anleihen, in schwierigen Marktphasen ein Potenzial für Kurssteigerungen.

Gelingt schließlich die rechtzeitige Reduzierung der Aktienquote bei Abwärtstrends, so kann das Portfolio bei einem anschließenden Kursaufschwung wieder verstärkt in die offensive Anlageklasse Aktien einsteigen, ohne erst hohe Verluste aufholen zu müssen.

Das prämierte StarCapital-Fondsmanagement verfügt über jahrzehntelange Erfahrungen und kombiniert sie mit Erkenntnissen aus der hauseigenen Kapitalmarktforschung. Die von Markus Kaiser verwalteten Fonds wurden vielfach als Innovation, für ihre Performance und den Investmentprozess ausgezeichnet.

Mit den regelbasierten Multi-Asset-Strategien können Anleger weltweit von der Entwicklung verschiedener Anlageklassen profitieren, ohne dabei die Risiken aus den Augen zu verlieren.